El crèdit fiscal per a electricitat neta (Clean Electricity Investment Tax Credit) és un crèdit federal reemborsable de fins al 15% del cost de capital dels béns d'electricitat neta admissibles. Inclou l'eòlica, la solar, la hidroelèctrica, la nuclear i l'emmagatzematge adquirits del 16 d'abril de 2024 a finals de 2034. El crèdit és llei en virtut de la secció 127.491 de la Income Tax Act (Llei de l'impost sobre la renda) i baixa al 5% si no es compleixen els requisits laborals.
Després de gairebé tres anys d'anuncis pressupostaris i esborranys, el crèdit ja és vigent. Es va promulgar mitjançant el Bill C-15, la Budget 2025 Implementation Act, No. 1 (S.C. 2026, c. 3), que va rebre la sanció reial el 26 de març de 2026. La pàgina de novetats sobre l'economia neta de la Canada Revenue Agency (CRA) confirma que la sanció reial va fer entrar en vigor el Clean Electricity ITC.
Aquesta guia s'adreça a promotors, empreses elèctriques, societats energètiques públiques (de la Corona i municipals), societats d'inversió de pensions i inversors corporatius. Respon les tres preguntes que determinen el valor del crèdit. El sol·licitant és una entitat admissible? Els equips són béns d'electricitat neta? El tipus és del 15% o del 5%? Per a una visió fiscal més àmplia, vegeu la nostra pàgina d'advocats de fiscalitat corporativa.
Què és el crèdit fiscal per a electricitat neta al Canadà?
El crèdit fiscal per a electricitat neta al Canadà es regula a la secció 127.491 de la Income Tax Act. La llei defineix el crèdit com el "percentatge especificat" (specified percentage) del cost de capital dels béns d'electricitat neta (clean electricity property) adquirits per una entitat admissible durant l'any. A aquest import s'hi afegeix la part que una societat de persones (partnership) assigni a l'entitat.
El percentatge especificat és:
- zero per als béns adquirits abans del 16 d'abril de 2024;
- 15% per als béns adquirits el 16 d'abril de 2024 o després i abans de l'1 de gener de 2035; i
- zero per als béns adquirits després del 31 de desembre de 2034.
Aquí "adquirit" té un sentit especial. Segons la subsecció 127.491(7), es considera que els béns d'electricitat neta no s'han adquirit fins que esdevenen disponibles per a l'ús de l'entitat. Una turbina comprada el 2033 però no disponible per a l'ús fins a principis de 2035 no genera res. En projectes de construcció llarga, compta la data de disponibilitat per a l'ús.
Situació legislativa a 30 de setembre de 2026
A 30 de setembre de 2026, la secció 127.491 figura a la Income Tax Act consolidada de Justice Laws (actualitzada al 21 de setembre de 2026). La llista de Justice Laws de modificacions encara no vigents no mostra cap canvi pendent a la secció 127.491 ni a les regles laborals de la secció 127.46.
El crèdit es va anunciar al pressupost de 2023 (Budget 2023, 28 de març de 2023) i es va perfilar en pressupostos i declaracions econòmiques de tardor posteriors. L'esborrany legislatiu publicat el 12 d'agost de 2024 no es va aprovar en aquell moment. El pressupost de 2025 va reintroduir la mesura, i el Bill C-15 la va promulgar. L'administren conjuntament la CRA i Natural Resources Canada (NRCan, el ministeri federal de Recursos Naturals). Per a altres canvis federals recents, vegeu el nostre recull de novetats en dret fiscal corporatiu al Canadà.
Requisits del crèdit fiscal per a electricitat neta: qui el pot reclamar
Només el pot reclamar una "entitat admissible" (qualifying entity), és a dir, una societat admissible o un fideïcomís admissible. La llei enumera les societats que hi tenen dret:
| Societat admissible | Condició a la s. 127.491(1) |
|---|---|
| (a) Societat canadenca gravable | Qualsevol societat canadenca gravable |
| (b) Societat provincial de la Corona designada | Almenys el 90% propietat d'una o més províncies; o la Northwest Territories Power Corporation, la Qulliq Energy Corporation o la Yukon Energy Corporation; o una filial íntegrament participada per alguna d'aquestes |
| (c) Societat del paràgraf 149(1)(d.5) | Almenys el 90% propietat de municipis del Canadà o de governs aborígens, o d'òrgans de govern indígenes similars, descrits al paràgraf 149(1)(c) |
| (d) Societat del paràgraf 149(1)(d.6) | Íntegrament propietat de municipis, d'aquests governs aborígens o òrgans de govern, o de societats del (d.5) |
| (e) Propietat conjunta municipal i de la Corona | Íntegrament propietat de municipis juntament amb societats provincials de la Corona designades |
| (f) Societat d'inversió de pensions | Una societat a la qual s'aplica el paràgraf 149(1)(o.2) |
| (g) Canada Infrastructure Bank | Esmentat expressament |
| (h) Canada Growth Fund Inc. | Incloses les seves filials íntegrament participades |
| (i) Entitat prescrita | Qualsevol entitat prescrita per reglament |
Un fideïcomís admissible és un fideïcomís els beneficiaris del qual són tots societats del paràgraf 149(1)(o.2). Ha de ser soci comanditari (limited partner) d'una societat de persones, i la seva única activitat ha de ser la tinença d'aquesta participació. L'estructura està pensada per als vehicles d'inversió de pensions.
La qüestió de la propietat indígena
La llei no diu que totes les societats de propietat indígena hi tinguin dret; cal precisió. Una societat privada d'accionistes indígenes que sigui una societat canadenca gravable hi té dret com qualsevol altra, en virtut del paràgraf (a).
Les vies específicament indígenes dels paràgrafs (c) i (d) són més estretes. Cobreixen societats exemptes d'impost descrites al paràgraf 149(1)(d.5) o (d.6). La propietat ha de ser almenys del 90%, o íntegra, d'"un govern aborigen (tal com es defineix a la subsecció 241(10))". També compta un "òrgan de govern indígena similar" descrit al paràgraf 149(1)(c). Els municipis poden compartir aquesta propietat. Si una entitat comunitària concreta hi encaixa és una qüestió jurídica que cal confirmar abans d'estructurar-hi un projecte.
Els sol·licitants exempts d'impost s'hi han d'acollir
Les entitats dels paràgrafs (b) a (i) queden fora de la regla de pagament d'impost presumpte del paràgraf 127.491(2)(a), i el crèdit no pot simplement compensar-ne l'impost. En lloc d'això, el ministre els paga el crèdit directament. Segons la subsecció 127.491(3), el pagament només és possible si l'entitat ho acorda per escrit amb el ministre. L'acord sotmet l'entitat a la Income Tax Act pel que fa al seu crèdit.
Societats de persones
Una societat de persones no és, per si mateixa, una entitat admissible. La subsecció 127.491(12) calcula el crèdit com si la societat de persones fos una societat canadenca gravable i afegeix la part raonable de cada membre admissible al crèdit d'aquest. Així, la societat de persones és un vehicle viable per a projectes amb diversos propietaris admissibles, tot i que la recuperació també pot afectar membres i antics membres. La nostra comparació entre una empresa conjunta i una societat de persones n'explica les contrapartides estructurals.
Quins projectes i equips hi tenen dret
Un bé és "bé d'electricitat neta" només si supera cinc proves de la definició de la subsecció 127.491(1).
1. Data d'inici del projecte. No pot formar part d'un projecte la construcció del qual hagi començat abans del 28 de març de 2023. Els permisos o autoritzacions reglamentàries, les avaluacions ambientals, les consultes comunitàries i els estudis d'impacte no compten com a inici de construcció. Segons la subsecció 127.491(34), el ministre pot tractar les fases diferenciades d'un gran projecte com a projectes separats. Això s'aplica quan la divisió en fases respon a raons empresarials o d'enginyeria de bona fe.
2. Ubicació. Ha d'estar situat al Canadà i destinat a un ús exclusiu al Canadà. S'hi inclouen determinats béns eòlics marins i mareomotrius instal·lats a la zona econòmica exclusiva del Canadà.
3. Bé nou. No pot haver estat utilitzat, ni adquirit per ser utilitzat o arrendat, per a cap finalitat abans que l'entitat l'adquirís.
4. Límits a l'arrendament. Els béns arrendats han d'anar a una entitat admissible (o a una societat de persones formada per entitats admissibles). L'arrendador ha de ser una empresa dedicada principalment a la venda o el manteniment d'aquests béns, a l'arrendament o al finançament. L'arrendament ha de ser en el curs ordinari.
5. Categoria admissible. Ha d'encaixar en una de les categories següents.
| Categoria | Què exigeix la llei | Exclusions clau |
|---|---|---|
| Eòlica, solar fotovoltaica, de les onades i mareomotriu | Béns descrits al subparàgraf (d)(v), (vi) o (xiv) de la classe 43.1 de les Income Tax Regulations (Reglament de l'impost sobre la renda) | Aerogeneradors de prova |
| Solar de concentració | Equips d'un sistema utilitzat únicament per generar electricitat, exclusivament a partir de llum solar concentrada | Sistemes no utilitzats únicament per generar electricitat |
| Hidroelèctrica | Béns descrits al subparàgraf (d)(ii) de la classe 43.1, llegit sense tenir en compte la seva clàusula (A) | Cal confirmar l'encaix amb la classe 43.1 i la guia de NRCan |
| Béns d'energia nuclear | Reactor, vas, barres de control, refrigeració, generació i equips auxiliars integrats en un sistema fix que exporta més electricitat que calor; pot incloure petits reactors modulars que superin aquestes proves | Combustible, béns d'eliminació o emmagatzematge de residus, transport, distribució, vehicles, edificis o estructures |
| Geotèrmica | Equips de la classe 43.1 (d)(vii), en un sistema que exporta més electricitat que calor, que no extregui combustibles fòssils per vendre'ls | Sistemes que extreuen combustibles fòssils per vendre'ls |
| Biomassa residual | Equips de generació d'electricitat a partir de biomassa residual en un sistema que exporta més electricitat que calor | Sistemes on predomina la calor |
| Emmagatzematge estacionari | Béns de la classe 43.1 (d)(xviii) o (xix) | Equips que funcionen amb qualsevol combustible fòssil |
| Gas natural amb captura de carboni | Sistema alimentat totalment o gairebé totalment amb gas natural, integrat amb captura de carboni, previst per sota de 65 tones de CO2 per GWh, amb una avaluació del sistema per part de NRCan | Edificis, transport, distribució, emmagatzematge i manipulació de combustible, equips de reducció de la contaminació |
| Transport interprovincial | Equips utilitzats principalment per transportar electricitat cap a una altra província o des d'aquesta, amb una tensió nominal de 69 kV o més, a més de torres i equips de gestió connectats directament | Edificis i equips de distribució |
| Renovacions | Béns afegits a qualsevol dels anteriors en una alteració significativa que n'allargui substancialment la vida útil, n'augmenti la capacitat o en millori l'eficiència | El bé renovat ha de continuar encaixant en una categoria de la llista |
La subsecció 127.491(35) fa concloent la guia tècnica de NRCan en les qüestions d'enginyeria i científiques sobre l'admissibilitat d'un bé.
Els equips de gas natural tenen un règim propi
La generació amb gas natural amb reducció d'emissions comporta la càrrega de compliment més pesada. L'avaluació del sistema per part de NRCan es basa en un pla del sistema preparat per una empresa de validació qualificada. Després de la posada en marxa, la subsecció 127.491(19) exigeix informes de compliment dins dels 180 dies posteriors a cadascun dels primers 20 anys d'explotació, amb verificació per un tercer per al cinquè any.
Segons la subsecció 127.491(18), el crèdit rebut per aquests equips es recupera (menys els imports ja recuperats). Això passa si la intensitat mitjana real d'emissions durant el període de compliment de cinc anys supera les 68,5 tones de CO2 per gigawatt hora. Del sisè al vintè any d'explotació, qualsevol any per sobre de 65 tones és un "ús no admissible" (ineligible use) que pot activar la recuperació. Un informe de compliment no presentat comporta una sanció diària en virtut de la subsecció 127.491(21).
El tipus del 15% i el tipus del 5%: els requisits laborals
El punt pràctic clau d'aquest crèdit és que el 15% no és automàtic.
El crèdit és un "crèdit fiscal especificat" (specified tax credit) per a les regles laborals de la secció 127.46 de la Income Tax Act. Segons aquestes regles, el crèdit es calcula a un "tipus de crèdit fiscal reduït", que és el tipus ordinari menys 10 punts percentuals. El sol·licitant només evita aquesta reducció si opta per complir els requisits de salari vigent (prevailing wage) i d'aprenentatge que estableix aquesta secció. Per a aquest crèdit, això vol dir el 5% en lloc del 15%.
Un exemple senzill en dòlars canadencs: suposem 100 milions de dòlars de cost de capital admissible (després de les reduccions que s'expliquen més avall). Qui opta pels requisits laborals i els compleix obté un crèdit de 15 milions de dòlars; qui no, un de 5 milions de dòlars. Aquesta diferència de 10 milions de dòlars explica per què l'opció laboral mereix una decisió quantificada al principi del projecte.
La secció 127.46 estableix què implica optar-hi i com es mesura el compliment. Els requisits afecten com es remunera i s'organitza el personal a l'obra. Per això, la decisió s'ha de prendre abans de signar els contractes de construcció, no en el moment de la declaració, i convé revisar-la amb un assessor fiscal.
Com es reclama, es reemborsa i es redueix el crèdit fiscal per a electricitat neta
Reclamació i caràcter reemborsable
El sol·licitant presenta un formulari prescrit amb la informació prescrita abans de la seva data límit de presentació de l'any (subsecció 127.491(2)). Llavors es considera que una societat canadenca gravable o un fideïcomís admissible ha pagat, en la seva data de venciment del saldo (balance-due day), un impost igual al seu crèdit. Com que és un pagament presumpte, l'excés sobre l'impost a pagar es reemborsa. Les societats admissibles exemptes d'impost que s'hi han acollit reben l'import directament del ministre.
La pròrroga per presentació tardana s'acaba aviat per als anys anteriors
La subsecció 127.491(6) permet una reclamació tardana si el formulari es presenta en la data posterior entre un any després de la data límit de presentació i el 31 de desembre de 2026. No hi ha cap pagament fins que el formulari es presenta efectivament. Per a qualsevol exercici amb data límit de presentació el 31 de desembre de 2025 o abans, el 31 de desembre de 2026 és l'últim dia per reclamar. No confiï en un alleujament discrecional, com ara una sol·licitud d'alleujament al contribuent RC4288, per salvar un termini perdut.
Què redueix el cost de capital
La subsecció 127.491(9) ajusta la base sobre la qual es calcula el 15% o el 5%:
- Ajudes. Les ajudes governamentals i no governamentals rebudes, o raonablement esperades, per al bé redueixen el cost de capital. Els imports del Canada Infrastructure Bank o de Canada Growth Fund Inc. en queden exceptuats i no el redueixen. Si l'ajuda es reemborsa després, o ja no s'espera, la subsecció 127.491(11) la torna a afegir com un bé separat.
- Sense acumulació. S'exclou el cost si algú hi ha deduït un altre crèdit fiscal de l'economia neta, un crèdit fiscal per a CCUS (captura, utilització i emmagatzematge de carboni) o un crèdit fiscal per a hidrogen net. També s'exclou el cost ja reclamat en virtut d'aquesta secció.
- Treballs preliminars. S'exclouen les despeses en activitats de treball preliminar.
- Imports no pagats. Segons la subsecció 127.491(14), la part del cost encara impagada 180 dies després del final de l'any queda exclosa fins que es pagui.
Efecte sobre la deducció per amortització
Segons la subsecció 127.491(10), el crèdit es considera deduït als efectes de normes que inclouen el paràgraf 12(1)(t), la subsecció 13(7.1) i la definició de cost de capital no amortitzat. En termes planers, el crèdit redueix el cost fiscal i la base amortitzable del bé. Cal tenir-ho en compte en modelitzar-lo amb la deducció immediata i la CCA accelerada.
Recuperació i condicions a vigilar
Període de recuperació. Segons les subseccions 127.491(16) i (17), la recuperació (recapture) s'aplica si el bé es destina a un ús no admissible, s'exporta fora del Canadà o es transmet. El fet s'ha de produir l'any de l'adquisició o en qualsevol dels 10 anys naturals següents (20 per als equips de gas natural). L'import a retornar és el crèdit, menys els retorns anteriors. Es prorrateja segons el preu d'una venda sense relació de vinculació (arm's length), o el valor de mercat just en altres casos, sobre el cost de capital del bé. L'entitat també ha de comunicar el fet al ministre abans de la seva data límit de presentació.
Transmissions entre parts vinculades. La subsecció 127.491(22) desactiva la recuperació en una transmissió a una entitat admissible vinculada. El bé ha de ser un bé d'electricitat neta per a l'adquirent si no fos perquè ja s'ha utilitzat.
Compliment ambiental. Segons la subsecció 127.491(32), un bé no és bé d'electricitat neta si l'entitat incompleix de manera substancial una llei, ordenança o reglament ambiental aplicable. La norma pot ser federal, provincial o municipal, i la prova s'aplica quan el bé esdevé disponible per a l'ús.
Refugis fiscals. La subsecció 127.491(15) denega el crèdit si el bé, o una participació en una entitat que el posseeix, és una inversió en un refugi fiscal (tax shelter investment) segons la secció 143.2.
Cap condició provincial. Els pressupostos de 2023 i de 2024 van proposar dues condicions. Una limitava el crèdit a les províncies i territoris que s'haguessin compromès amb una xarxa elèctrica de zero emissions netes el 2035. L'altra exigia que les empreses elèctriques de la Corona traslladessin el benefici als usuaris. La secció 127.491 promulgada no conté cap d'aquestes dues condicions. L'elegibilitat depèn de l'entitat, del bé i de les condicions de la mateixa llei.
Conservi proves de la data d'inici de la construcció, de la data de disponibilitat per a l'ús, de les ajudes rebudes i del compliment laboral. La CRA pot revisar les reclamacions reemborsables, i la nostra visió general sobre auditories i investigacions de la CRA explica com es desenvolupen aquestes revisions.
El que encara no és llei: un possible requisit de contingut nacional
El 13 de febrer de 2026, el Departament de Finances del Canadà va obrir una consulta sobre un possible requisit de contingut nacional per als crèdits Clean Technology ITC i Clean Electricity ITC. El període de comentaris es va tancar el 13 de març de 2026.
A 30 de setembre de 2026, això és només una proposta. La secció 127.491 no conté cap regla de contingut nacional, i Justice Laws no hi recull cap modificació relacionada com a pendent. Tot i així, els contractes de subministrament d'equips a llarg termini poden justificar una certa flexibilitat per si més endavant es legisla un requisit.
Qüestions d'estructuració per a promotors i inversors
Triï el vehicle aviat. Una societat canadenca gravable rep un pagament presumpte. Una societat de persones trasllada el crèdit als membres admissibles. Una entitat exempta d'impost ha de signar l'acord de la subsecció (3). Les nostres guies sobre societats holding i operatives i sobre societats de persones tracten el vessant societari, i la planificació fiscal corporativa n'emmarca l'estratègia general.
Revisi els arrendaments financers. Els arrendadors han de complir les condicions d'arrendament de la definició, i l'arrendatari ha de ser ell mateix una entitat admissible. Contrasti qualsevol contracte d'arrendament d'equips amb aquests termes abans del tancament.
Faci la diligència deguda dels projectes adquirits. Qui compri un projecte en fase de desenvolupament ha de confirmar quan va començar la construcció, perquè els béns d'un projecte iniciat abans del 28 de març de 2023 no hi tenen dret mai. Qui compri actius en explotació ha de recordar que els béns usats en general no hi tenen dret en mans de l'adquirent, i que el venedor pot patir la recuperació. Aquests punts determinen si té més sentit una compra d'accions o una compra d'actius, i s'han de reflectir a les declaracions i garanties i a les indemnitzacions de qualsevol operació de fusions i adquisicions.
Preguntes freqüents
El crèdit fiscal per a electricitat neta és vigent al Canadà?
Sí. A 30 de setembre de 2026, el crèdit és llei a la secció 127.491 de la Income Tax Act, promulgada per S.C. 2026, c. 3 (Bill C-15), que va rebre la sanció reial el 26 de març de 2026. S'aplica als béns adquirits el 16 d'abril de 2024 o després, i un bé es considera adquirit quan esdevé disponible per a l'ús. Per tant, els béns admissibles disponibles per a l'ús després d'aquesta data però abans de la sanció reial encara es poden reclamar, dins dels terminis de presentació.
Un fons de pensions pot reclamar el crèdit fiscal per a electricitat neta?
Sí. Una societat d'inversió de pensions descrita al paràgraf 149(1)(o.2) és una societat admissible. Els inversors de pensions també poden tenir participacions en projectes a través d'un fideïcomís admissible que sigui soci comanditari de la societat de persones del projecte. El crèdit es trasllada a aquests membres admissibles a través de la societat de persones.
El crèdit fiscal per a electricitat neta té data de caducitat?
Sí, per als béns adquirits després del 31 de desembre de 2034, quan el tipus passa a ser zero. Un bé només es considera adquirit quan esdevé disponible per a l'ús. Per tant, un projecte ha d'estar disponible per a l'ús abans d'aquesta data per generar el crèdit, per molt aviat que se n'hagi començat la construcció.
Hi ha un requisit de contingut nacional?
No. A 30 de setembre de 2026, no s'ha promulgat res. El Departament de Finances va fer una consulta sobre un possible requisit de contingut nacional per als crèdits Clean Technology ITC i Clean Electricity ITC, amb un termini de comentaris que es va tancar el 13 de març de 2026. La secció 127.491 no conté cap regla d'aquest tipus, de manera que convé estar atent a qualsevol legislació futura.
Fonts i recursos oficials
Lleis i reglaments federals citats
- Income Tax Act, s. 127.491: Clean Electricity Investment Tax Credit
- Income Tax Act, s. 127.46: Labour Requirements
- Income Tax Regulations, Schedule II, Class 43.1
- Income Tax Act: Amendments Not in Force
- Bill C-15, Budget 2025 Implementation Act, No. 1 (LEGISinfo)
Guia governamental i documents pressupostaris
- CRA: Clean Economy ITCs News and Updates
- Budget 2025: Tax Measures
- Budget 2024: Tax Measures, Supplementary Information
- Budget 2023: A Made-in-Canada Plan
- Department of Finance Canada: Budget 2024 Consultations (August 12, 2024)
- Department of Finance Canada: Domestic Content Requirement Consultation
- Department of Finance Canada: Consultation Announcement (February 13, 2026)
Aquest article ofereix informació general i no constitueix assessorament legal ni fiscal. L'elegibilitat, l'opció laboral i el tractament de cada projecte concret depenen dels fets, i les qüestions d'enginyeria es decideixen d'acord amb la guia tècnica de NRCan. Revisi el seu projecte amb un assessor fiscal qualificat abans de basar-se en el crèdit.
Contacte amb Hadri Law
Si desenvolupa, finança o adquireix un projecte d'electricitat neta, hi ha tres punts que importen més que la resta: l'estructura de l'entitat, la data d'inici del projecte i la posició laboral. Encertar-los pot marcar la diferència entre un crèdit del 15%, un crèdit del 5% o cap crèdit. Martina Caunedo, la nostra advocada fiscalista, aporta més de 12 anys d'experiència tributària, incloses auditories de la CRA, objeccions i recursos davant el Tax Court of Canada. Treballa juntament amb el nostre equip corporatiu i de fusions i adquisicions, que inclou Nassira El Hadri, fundadora i advocada principal, i Nicholas Dempsey, advocat corporatiu. Junts revisen estructures de projectes, acords de societats de persones i d'arrendament, i documents d'adquisició.
Truqui al (437) 974-2374 o reservi una consulta gratuïta. Atenem clients en anglès, francès, espanyol i català.
