El crédito fiscal a la inversión en electricidad limpia es un crédito federal reembolsable de hasta el 15% del costo de capital de la propiedad de electricidad limpia elegible. Esa propiedad incluye equipos eólicos, solares, hidroeléctricos, nucleares y de almacenamiento adquiridos desde el 16 de abril de 2024 hasta el final de 2034. El crédito es ley bajo la sección 127.491 de la Income Tax Act (Loi de l'impôt sur le revenu; Ley del Impuesto sobre la Renta) y baja al 5% si no se cumplen los requisitos laborales.
Tras casi tres años de anuncios presupuestarios y proyectos de ley, el crédito ya está vigente. Fue promulgado por el Bill C-15, la Budget 2025 Implementation Act, No. 1 (Ley de Implementación del Presupuesto 2025, n.º 1; S.C. 2026, c. 3), que recibió la sanción real (Royal Assent) el 26 de marzo de 2026. La página de novedades sobre la economía limpia de la CRA (Canada Revenue Agency, Agencia Tributaria de Canadá) confirma que la sanción real puso en vigor el crédito fiscal a la inversión (CII, o ITC en inglés) de electricidad limpia.
Esta guía está dirigida a desarrolladores, empresas de servicios públicos, corporaciones energéticas de la Corona y municipales, corporaciones de inversión de pensiones e inversionistas corporativos. Responde las tres preguntas que determinan el valor del crédito. ¿El solicitante es una entidad calificada? ¿El equipo es propiedad de electricidad limpia? ¿La tasa es del 15% o del 5%? Para el panorama fiscal más amplio, consulte nuestra página de abogados fiscalistas corporativos.
¿Qué Es el Crédito Fiscal a la Inversión en Electricidad Limpia en Canadá?
El crédito fiscal a la inversión en electricidad limpia en Canadá está establecido en la sección 127.491 de la Income Tax Act. La ley define el crédito como el "porcentaje especificado" (specified percentage) del costo de capital de la propiedad de electricidad limpia adquirida por una entidad calificada en el año. A ese monto se suma la parte que una sociedad de personas (partnership) le asigne a la entidad.
El porcentaje especificado es:
- cero para la propiedad adquirida antes del 16 de abril de 2024;
- 15% para la propiedad adquirida a partir del 16 de abril de 2024 y antes del 1 de enero de 2035; y
- cero para la propiedad adquirida después del 31 de diciembre de 2034.
"Adquirida" tiene aquí un significado especial. Según la subsección 127.491(7), se considera que la propiedad de electricidad limpia no ha sido adquirida hasta que queda disponible para su uso por la entidad. Una turbina comprada en 2033 que no esté disponible para su uso hasta principios de 2035 no genera nada. En proyectos con obras largas, la fecha decisiva es la de disponibilidad para el uso.
Estado legislativo al 30 de septiembre de 2026
Al 30 de septiembre de 2026, la sección 127.491 figura en la versión consolidada de la Income Tax Act publicada en Justice Laws (actualizada al 21 de septiembre de 2026). La lista de Justice Laws de modificaciones aún no vigentes no muestra cambios pendientes a la sección 127.491 ni a las reglas laborales de la sección 127.46.
El crédito se anunció en el Presupuesto 2023 (28 de marzo de 2023) y se ajustó en presupuestos y declaraciones económicas de otoño posteriores. El proyecto de ley publicado el 12 de agosto de 2024 no se aprobó en ese momento. El Presupuesto 2025 volvió a presentar la medida, y el Bill C-15 la promulgó. La CRA y Natural Resources Canada (NRCan, el ministerio federal de Recursos Naturales) la administran conjuntamente. Para otros cambios federales recientes, consulte nuestro resumen de novedades en derecho fiscal corporativo en Canadá.
Requisitos del Crédito Fiscal por Electricidad Limpia: Quién Puede Solicitarlo
Solo una "entidad calificada" (qualifying entity) puede solicitarlo, es decir, una corporación calificada o un fideicomiso calificado. La ley enumera las corporaciones que califican:
| Corporación calificada | Condición en el art. 127.491(1) |
|---|---|
| (a) Corporación canadiense gravable | Cualquier corporación canadiense gravable (taxable Canadian corporation) |
| (b) Corporación provincial de la Corona designada | Al menos un 90% propiedad de una o más provincias; o Northwest Territories Power Corporation, Qulliq Energy Corporation o Yukon Energy Corporation; o una subsidiaria de propiedad total de alguna de ellas |
| (c) Corporación del párrafo 149(1)(d.5) | Al menos un 90% propiedad de municipios en Canadá o de gobiernos aborígenes, u órganos de gobierno indígena similares, descritos en el párrafo 149(1)(c) |
| (d) Corporación del párrafo 149(1)(d.6) | Propiedad total de municipios, de esos gobiernos aborígenes u órganos de gobierno, o de corporaciones del (d.5) |
| (e) Propiedad conjunta municipal y de la Corona | Propiedad total de municipios junto con corporaciones provinciales de la Corona designadas |
| (f) Corporación de inversión de pensiones | Una corporación a la que se aplica el párrafo 149(1)(o.2) |
| (g) Canada Infrastructure Bank | Mencionado expresamente |
| (h) Canada Growth Fund Inc. | Incluidas sus subsidiarias de propiedad total |
| (i) Entidad prescrita | Cualquier entidad prescrita por reglamento |
Un fideicomiso calificado es un fideicomiso cuyos beneficiarios son todos corporaciones del párrafo 149(1)(o.2). Debe ser socio comanditario de una sociedad de personas, y su única actividad debe ser mantener esa participación. La estructura está pensada para vehículos de inversión de pensiones.
La cuestión de la propiedad indígena
La ley no dice que toda corporación de propiedad indígena califique, así que conviene ser preciso. Una corporación privada de accionistas indígenas que sea una corporación canadiense gravable califica como cualquier otra, bajo el apartado (a).
Las vías específicamente indígenas de los apartados (c) y (d) son más estrechas. Cubren corporaciones exentas de impuestos descritas en el párrafo 149(1)(d.5) o (d.6). La propiedad debe ser de al menos un 90%, o total, de "un gobierno aborigen (según se define en la subsección 241(10))". También cuenta un "órgano de gobierno indígena similar" descrito en el párrafo 149(1)(c). Los municipios pueden compartir esa propiedad. Si una entidad comunitaria concreta encaja en esos términos es una cuestión jurídica que debe confirmarse antes de estructurar un proyecto.
Los solicitantes exentos deben adherirse expresamente
Las entidades de los apartados (b) a (i) quedan fuera de la regla de pago presunto de impuesto del inciso 127.491(2)(a), por lo que el crédito no puede simplemente compensar su impuesto. En su lugar, el Ministro les paga el crédito directamente. Según la subsección 127.491(3), el pago solo procede si la entidad celebra un acuerdo por escrito con el Ministro. Ese acuerdo somete a la entidad a la Income Tax Act respecto de su crédito.
Sociedades de personas
Una sociedad de personas no es, por sí misma, una entidad calificada. La subsección 127.491(12) calcula el crédito como si la sociedad fuera una corporación canadiense gravable y luego suma la parte razonable de cada socio calificado al crédito de ese socio. Así, la sociedad de personas es un vehículo viable para proyectos con varios propietarios calificados, aunque la recuperación (recapture) también puede alcanzar a socios y exsocios. Nuestra comparación entre una empresa conjunta y una sociedad de personas explica sus diferencias estructurales.
Qué Proyectos y Equipos Califican
Un bien es "propiedad de electricidad limpia" (clean electricity property) solo si supera cinco pruebas de la definición de la subsección 127.491(1).
1. Fecha de inicio del proyecto. No debe formar parte de un proyecto cuya construcción haya comenzado antes del 28 de marzo de 2023. Obtener permisos o aprobaciones regulatorias, las evaluaciones ambientales, las consultas comunitarias y los estudios de impacto no cuentan como inicio de la construcción. Según la subsección 127.491(34), el Ministro puede tratar fases separadas de un proyecto grande como proyectos distintos. Esto aplica cuando la división responde a razones comerciales o de ingeniería genuinas (bona fide).
2. Ubicación. Debe estar situado en Canadá y destinado a uso exclusivo en Canadá. Se incluyen ciertos bienes eólicos marinos y mareomotrices instalados en la zona económica exclusiva de Canadá.
3. Propiedad nueva. No debe haberse usado, ni adquirido para uso o arrendamiento, para ningún fin antes de que la entidad lo adquiriera.
4. Límites al arrendamiento. La propiedad arrendada debe destinarse a una entidad calificada (o a una sociedad de personas formada por entidades calificadas). El arrendador debe ser un negocio dedicado principalmente a vender o dar servicio a ese tipo de bienes, o al arrendamiento o la financiación. El arrendamiento debe hacerse en el curso ordinario.
5. Categoría elegible. Debe pertenecer a una de las categorías siguientes.
| Categoría | Lo que exige la ley | Exclusiones principales |
|---|---|---|
| Eólica, solar fotovoltaica, undimotriz y mareomotriz | Bienes descritos en el subpárrafo (d)(v), (vi) o (xiv) de la Clase 43.1 del Income Tax Regulations (Reglamento del Impuesto sobre la Renta) | Turbinas eólicas de prueba |
| Solar concentrada | Equipos de un sistema usado únicamente para generar electricidad, exclusivamente a partir de luz solar concentrada | Sistemas que no se usan únicamente para generar electricidad |
| Hidroeléctrica | Bienes descritos en el subpárrafo (d)(ii) de la Clase 43.1, leído sin referencia a su cláusula (A) | Confirmar el encaje con la Clase 43.1 y la guía de NRCan |
| Energía nuclear | Reactor, vasija, barras de control, refrigeración, equipos de generación y equipos auxiliares integrados en un sistema fijo que exporta más electricidad que calor; puede incluir reactores modulares pequeños que cumplan estas pruebas | Combustible, bienes de eliminación o almacenamiento de residuos, transmisión, distribución, vehículos, edificios o estructuras |
| Geotérmica | Equipos de la Clase 43.1 (d)(vii), en un sistema que exporta más electricidad que calor y que no extrae combustibles fósiles para la venta | Sistemas que extraen combustibles fósiles para la venta |
| Biomasa residual | Equipos de generación eléctrica a partir de biomasa residual en un sistema que exporta más electricidad que calor | Sistemas con predominio de calor |
| Almacenamiento estacionario | Bienes de la Clase 43.1 (d)(xviii) o (xix) | Equipos que usan cualquier combustible fósil en su operación |
| Gas natural con captura de carbono | Sistema alimentado total o sustancialmente por gas natural, integrado con captura de carbono, con una previsión de menos de 65 toneladas de CO2 por GWh y una evaluación del sistema por NRCan | Edificios, transmisión, distribución, almacenamiento y manejo de combustible, equipos de control de contaminación |
| Transmisión interprovincial | Equipos usados principalmente para transportar electricidad hacia o desde otra provincia, con una capacidad nominal de 69 kV o más, además de torres y equipos de gestión conectados directamente | Edificios y equipos de distribución |
| Renovaciones | Bienes añadidos a cualquiera de los anteriores en una alteración importante que prolongue sustancialmente la vida útil, aumente la capacidad o mejore la eficiencia | El bien renovado debe seguir encajando en una categoría de la lista |
La subsección 127.491(35) hace que la guía técnica de NRCan sea concluyente en las cuestiones de ingeniería y científicas sobre si un bien califica.
Los equipos de gas natural tienen su propio régimen
La generación con gas natural con reducción de emisiones conlleva la mayor carga de cumplimiento. La evaluación del sistema por NRCan se basa en un plan del sistema preparado por una firma de validación calificada. Tras la puesta en marcha, la subsección 127.491(19) exige informes de cumplimiento dentro de los 180 días posteriores a cada uno de los primeros 20 años de operación, con verificación por un tercero para el quinto año.
Según la subsección 127.491(18), el crédito recibido sobre esos equipos se recupera (menos los montos ya recuperados). Esto ocurre si la intensidad media real de emisiones durante el período de cumplimiento de cinco años supera las 68.5 toneladas de CO2 por gigavatio hora. Del sexto al vigésimo año de operación, cualquier año por encima de 65 toneladas constituye un "uso no elegible" que puede dar lugar a la recuperación. Un informe de cumplimiento no presentado conlleva una sanción diaria bajo la subsección 127.491(21).
La Tasa del 15% Frente a la del 5%: Requisitos Laborales
El punto práctico clave del CII de electricidad limpia es que el 15% no es automático.
El crédito es un "crédito fiscal especificado" (specified tax credit) a efectos de las reglas sobre requisitos laborales de la sección 127.46 de la Income Tax Act. Bajo esas reglas, el crédito se calcula a una "tasa de crédito fiscal reducida", que es la tasa normal menos 10 puntos porcentuales. El solicitante evita esa reducción solo si elige cumplir los requisitos de salario prevaleciente y de aprendices establecidos en esa sección. Para el CII de electricidad limpia, eso significa 5% en lugar de 15%.
Un ejemplo en dólares canadienses: tome $100 millones de costo de capital elegible (después de las reducciones que se explican más abajo). Un solicitante que elige y cumple los requisitos laborales obtiene un crédito de $15 millones. Uno que no lo hace obtiene un crédito de $5 millones. Por esa diferencia de $10 millones, la elección laboral merece un análisis de costos al inicio del proyecto.
La sección 127.46 establece qué implica la elección y cómo se mide el cumplimiento. Los requisitos afectan cómo se paga y se organiza al personal en obra. Por eso, la decisión debe tomarse antes de firmar los contratos de construcción, no al presentar la declaración, y revisarse con un asesor fiscal.
Cómo Se Solicita, Se Reembolsa y Se Reduce el CII de Electricidad Limpia
Solicitud y reembolso
El solicitante presenta un formulario prescrito con la información prescrita a más tardar en su fecha límite de presentación del año (subsección 127.491(2)). Se considera entonces que una corporación canadiense gravable o un fideicomiso calificado pagó un impuesto igual a su crédito en su fecha de saldo adeudado (balance-due day). Al ser un pago presunto, se reembolsa cualquier exceso sobre el impuesto a pagar. Las corporaciones calificadas exentas que se han adherido reciben el monto directamente del Ministro.
El plazo para solicitudes tardías se cierra pronto para años anteriores
La subsección 127.491(6) permite una solicitud tardía si el formulario se presenta a más tardar en la fecha que sea posterior entre un año después de la fecha límite de presentación y el 31 de diciembre de 2026. No hay pago hasta que se presente el formulario. Para cualquier año fiscal cuya fecha límite de presentación haya sido el 31 de diciembre de 2025 o antes, el 31 de diciembre de 2026 es el último día para presentar la solicitud. No cuente con un alivio discrecional, como una solicitud de alivio para contribuyentes RC4288, para rescatar un plazo vencido.
Qué reduce el costo de capital
La subsección 127.491(9) ajusta la base sobre la que se calcula el 15% o el 5%:
- Asistencia. La asistencia gubernamental y no gubernamental recibida, o que razonablemente se espera recibir, respecto del bien reduce el costo de capital. Los montos del Canada Infrastructure Bank o de Canada Growth Fund Inc. están exceptuados y no lo reducen. Si la asistencia se reembolsa después, o deja de esperarse, la subsección 127.491(11) la vuelve a sumar como un bien separado.
- Sin acumulación. Se excluye el costo si alguien dedujo sobre él otro crédito fiscal de economía limpia, un crédito fiscal por CCUS (captura, utilización y almacenamiento de carbono) o un crédito fiscal por hidrógeno limpio. También se excluye el costo ya solicitado bajo esta sección.
- Trabajos preliminares. Se excluyen los gastos en actividades de trabajos preliminares.
- Montos impagos. Según la subsección 127.491(14), cualquier parte del costo que siga impaga 180 días después del cierre del año se excluye hasta que se pague.
Efecto sobre la depreciación fiscal (CCA)
Según la subsección 127.491(10), se considera deducido el crédito a efectos de reglas que incluyen el párrafo 12(1)(t), la subsección 13(7.1) y la definición de costo de capital no depreciado. En términos sencillos, el crédito reduce el costo fiscal y la base depreciable del bien. Téngalo en cuenta al modelarlo junto con la deducción inmediata y la CCA acelerada.
Recuperación y Condiciones a Vigilar
Período de recuperación. Según las subsecciones 127.491(16) y (17), la recuperación aplica si el bien se destina a un uso no elegible, se exporta de Canadá o se enajena. El hecho debe ocurrir en el año de adquisición o en cualquiera de los 10 años calendario siguientes (20 para los equipos de gas natural). El monto a reembolsar es el crédito, menos los reembolsos anteriores. Se prorratea según el producto de una venta en condiciones de independencia mutua (arm's length), o el valor justo de mercado en otros casos, sobre el costo de capital del bien. La entidad también debe informar el hecho al Ministro a más tardar en su fecha límite de presentación.
Transferencias entre partes relacionadas. La subsección 127.491(22) desactiva la recuperación en una transferencia a una entidad calificada relacionada. El bien debe ser uno que sería propiedad de electricidad limpia para el comprador salvo por haberse usado antes.
Cumplimiento ambiental. Según la subsección 127.491(32), un bien no es propiedad de electricidad limpia si la entidad incumple sustancialmente una ley, ordenanza o reglamento ambiental aplicable. La norma puede ser federal, provincial o municipal, y la prueba se aplica cuando el bien queda disponible para su uso.
Refugios fiscales. La subsección 127.491(15) deniega el crédito si el bien, o una participación en una entidad que lo posea, es una inversión en un refugio fiscal (tax shelter) bajo la sección 143.2.
Sin condiciones provinciales. El Presupuesto 2023 y el Presupuesto 2024 propusieron dos condiciones. Una limitaba el crédito a las provincias y territorios que se comprometieran con una red eléctrica de cero emisiones netas para 2035. La otra exigía que las empresas de servicios públicos de la Corona trasladaran el beneficio a los usuarios. La sección 127.491 promulgada no contiene ninguna condición de compromiso provincial de cero emisiones netas ni de traslado a los usuarios. La elegibilidad depende de la entidad, del bien y de las condiciones de la propia ley.
Conserve pruebas de la fecha de inicio de la construcción, la fecha de disponibilidad para el uso, la asistencia recibida y el cumplimiento laboral. Las solicitudes reembolsables pueden ser revisadas por la CRA, y nuestro resumen sobre auditorías e investigaciones de la CRA explica cómo se desarrollan esas revisiones.
Lo Que Aún No Es Ley: Un Posible Requisito de Contenido Nacional
El 13 de febrero de 2026, el Department of Finance (Departamento de Finanzas de Canadá) abrió una consulta sobre un posible requisito de contenido nacional para los CII de tecnología limpia y de electricidad limpia. El plazo para comentarios cerró el 13 de marzo de 2026.
Al 30 de septiembre de 2026, se trata solo de una propuesta. La sección 127.491 no contiene ninguna regla de contenido nacional, y Justice Laws no muestra ninguna modificación relacionada como pendiente. Aun así, conviene prever cierta flexibilidad en los contratos de suministro de equipos a largo plazo por si se legisla un requisito.
Puntos de Estructuración para Desarrolladores e Inversionistas
Elija el vehículo pronto. Una corporación canadiense gravable recibe un pago presunto. Una sociedad de personas traslada el crédito a sus socios calificados. Una entidad exenta debe firmar el acuerdo de la subsección (3). Nuestras guías sobre sociedades holding frente a sociedades operativas y sobre sociedades de personas cubren el aspecto corporativo, y la planificación fiscal corporativa enmarca la estrategia general.
Revise los arrendamientos financieros. Los arrendadores deben cumplir las condiciones de arrendamiento de la definición, y el arrendatario debe ser también una entidad calificada. Revise cualquier contrato de arrendamiento de equipos frente a esos términos antes del cierre.
Haga la debida diligencia de los proyectos adquiridos. Quien compra un proyecto en fase de desarrollo debe confirmar cuándo comenzó la construcción, porque la propiedad de un proyecto iniciado antes del 28 de marzo de 2023 nunca califica. Quien compra activos en operación debe recordar que la propiedad usada generalmente no califica en manos del comprador, y que el vendedor puede enfrentar una recuperación. Estos puntos influyen en si conviene más una compra de acciones o una compra de activos, y deben reflejarse en las declaraciones, garantías e indemnizaciones de cualquier operación de M&A.
Preguntas Frecuentes
¿Está vigente en Canadá el CII de electricidad limpia?
Sí. Al 30 de septiembre de 2026, el crédito es ley en la sección 127.491 de la Income Tax Act, promulgada por S.C. 2026, c. 3 (Bill C-15), que recibió la sanción real el 26 de marzo de 2026. Se aplica a la propiedad adquirida a partir del 16 de abril de 2024, y un bien se considera adquirido cuando queda disponible para su uso. Por eso, la propiedad elegible disponible para su uso después de esa fecha pero antes de la sanción real puede solicitarse, sujeto a los plazos de presentación.
¿Puede un fondo de pensiones solicitar el CII de electricidad limpia?
Sí. Una corporación de inversión de pensiones descrita en el párrafo 149(1)(o.2) es una corporación calificada. Los inversionistas de pensiones también pueden participar en proyectos mediante un fideicomiso calificado que sea socio comanditario de la sociedad de personas del proyecto. El crédito se traslada a esos socios calificados a través de la sociedad.
¿Vence el crédito fiscal a la inversión en electricidad limpia?
Sí, para la propiedad adquirida después del 31 de diciembre de 2034, cuando la tasa pasa a ser cero. Un bien se considera adquirido solo cuando queda disponible para su uso. Un proyecto debe, por tanto, estar disponible para su uso a esa fecha para generar el crédito, aunque la construcción haya comenzado mucho antes.
¿Existe un requisito de contenido nacional?
No. Al 30 de septiembre de 2026, no se ha promulgado nada. El Department of Finance consultó sobre un posible requisito de contenido nacional para los CII de tecnología limpia y de electricidad limpia, y el plazo para comentarios cerró el 13 de marzo de 2026. La sección 127.491 no contiene ninguna regla de ese tipo, así que conviene vigilar cualquier legislación futura.
Fuentes y Recursos Oficiales
Leyes y reglamentos federales citados
- Income Tax Act, s. 127.491: Clean Electricity Investment Tax Credit
- Income Tax Act, s. 127.46: Labour Requirements
- Income Tax Regulations, Schedule II, Class 43.1
- Income Tax Act: Amendments Not in Force
- Bill C-15, Budget 2025 Implementation Act, No. 1 (LEGISinfo)
Guías gubernamentales y documentos presupuestarios
- CRA: Clean Economy ITCs News and Updates
- Budget 2025: Tax Measures
- Budget 2024: Tax Measures, Supplementary Information
- Budget 2023: A Made-in-Canada Plan
- Department of Finance Canada: Budget 2024 Consultations (August 12, 2024)
- Department of Finance Canada: Domestic Content Requirement Consultation
- Department of Finance Canada: Consultation Announcement (February 13, 2026)
Este artículo ofrece información general y no constituye asesoramiento legal ni fiscal. La elegibilidad, la elección laboral y el tratamiento de cualquier proyecto concreto dependen de los hechos, y las cuestiones de ingeniería se deciden conforme a la guía técnica de NRCan. Revise su proyecto con un asesor fiscal calificado antes de basarse en el crédito.
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